Oct 24, 2023
นักวิเคราะห์เกี่ยวกับ MGM: เวกัสน้อยมากขึ้นมาเก๊า
บนพื้นฐานของการจู่โจมทางไซเบอร์ในวันที่ 10 กันยายนต่อคาสิโนในสหรัฐอเมริกาของMGMResorts International นักวิเคราะห์ของ J.P. Morgan โจเซฟ เกรฟฟ์ปรับการประมาณการกระแสเงินสดของเขาสำหรับบริษัทนอกนั้นเขายังลดราคา $2 จากเป้าหมายของหุ้นMGMลดลงเหลือ 61 ดอลลาร์ต่อหุ้นมีการซื้อขายที่ 35.99 ดอลลาร์ต่อหุ้นในเวลานั้น
การประมาณการกระแสเงินสดใหม่ในไตรมาสที่3ของ Greff
สำหรับMGMก็คือ 280 ล้านดอลลาร์จากคาสิโนในภูมิภาค และ 673 ล้านดอลลาร์จากลาสเวกัสสตริปที่MGMควบคุมห้องพักโรงแรมและพนักงานกลุ่มเดียวที่ใหญ่ที่สุดเขาอ้างถึง ผลกระทบเล็กน้อย แต่ยังคงอยู่ที่เกี่ยวกับการจู่โจมทางไซเบอร์และการเพิ่มค่าใช้จ่ายขององค์กร ครึ่งหลัง และ 2024 ของเราเพื่อสะท้อนให้มองเห็นถึงต้นทุนด้านไอทีที่สูงขึ้นและค่าประกันภัยไซเบอร์
ในเวลาเดียวกัน Greff เพิ่มการคาดการณ์กระแสเงินสดของเขาสำหรับคาสิโนมาเก๊าของMGMเป็น 239 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมากขึ้น 14 เปอร์เซ็นต์สิ่งนี้ตั้งอยู่บนรายได้จากการเดิมพันรวม ดีขึ้นเล็กน้อย กว่าที่คาดไว้และคาดการณ์ว่าคาสิโนมาเกซของMGMจะทำอีกครั้งผลการดำเนินงานไตรมาสที่สองในไตรมาสที่สาม
นับตั้งแต่รายงานกำไรไตรมาสที่สอง หุ้นMGMต่ำลง 30 เปอร์เซ็นต์ของมูลค่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อเอ็มจีเอ็ม (และตรงไปตรงไปตรงไปตรงกันว่าการเล่นเกมจำนวนมาก ทั้งในสหรัฐฯและมาเก๊า) เป็นแง่ลบอย่างยิ่ง และเราเห็นหุ้นMGMเสนอมูลค่าที่ยิ่งใหญ่แก่นักลงทุนที่ตรงกันข้าม Greff รายงาน
หุ้นสะท้อนที่มีต่อความเสี่ยงจากผู้บริโภค
การลดผลกระทบของวันที่ 10 กันยายนเป็นเหตุการณ์ครั้งเดียวและชี้ให้เห็นถึงธุรกิจลาสเวกัส ที่มั่นคง Greff โต้แย้งว่า หุ้นสะท้อนมากกว่าและราคามีความเสี่ยงจากผู้บริโภคสหรัฐที่ช้าลง การหยุดหยุดชะงักด้านแรงงาน และความกังวลมหภาค/ภูมิศาสตร์ของจีนเขาเรียกประเมินมูลค่าหุ้น – 6.5 เท่ากระแสเงินสด – ไม่ต้องการ
Greff สรุปว่า เรายังคงเห็นมูลค่าในหุ้นMGMและเชื่อว่า MGMมีการผสมผสานที่น่าดึงดูดของ… การเปิดเผย LV Strip และตลาดที่ควรได้รับประโยชน์จากธุรกิจกลุ่มและงานประชุมกลางสัปดาห์อย่างสม่ำเสมอ ตลอดจนปฏิทินกิจกรรมที่แข็งแกร่ง ผ่านการแข่งขัน Super Bowl ต้นปีหน้า
More Details